近年來出現了一種哀憂L (指數）壽險，推銷者說，或讓購買者以為，這是最先進、最神奇的壽險產品，不但引誘不少人參加，而且瘋狂地以不實的資訊和欺騙手段，將大量保險客戶原有可靠的、或不太差的壽險保單搞掉，轉換過去。下面是普遍情況的真相，破折號前面的內容是推銷者所說、所為，或購買者所理解、以為的﹔後面的是實情、真相和評論 ：
△“這保險保終生 ” ━━ 早死沒問題﹔但絕大多數衹保證20年或20多年有效。保單密密麻麻的文字亦說，即使客戶繼續付進所定下的保險費，保單亦可能失效。
▽ “衹付XX年就不需供了” ━━ 假的。不但付了這麼多年後還要再供，而且即使再供下去，也不保證保單仍有效（見上面第一條）
▼ “將來可以取回 $XXX , XXX ” ━━ 假的。保單小字說，保險公司不斷扣開銷，和決定口多少，而且隨著年紀增大，扣得更多。若稍長命，保單賬戶可能給扣得七零八落，甚至最終被掏空而失效。近來連續數件有關一些保险公司欺侮客戶，亂扣錢的官司和新聞，可引為鑑，切勿天真和貪心。
▲ “股市上昇你賺錢” ━━ 即使股市賺大錢，由於複雜的計算方法，你可能衹得到可憐的一點點﹔更有甚者，無論如何計算，保險公司有權將分給你的利息壓得很低。從過去20多年保險業的演變，尤其近來斷續暴露出來的情況表明，不明理、不明智的客戶，天真存幻想，有僥倖心或貪心，遲早將吃大虧。
◇ “股市下跌你不虧 （保本）”━━ 但因為你的保險賬戶仍被不斷地扣去開銷，所以保證你會虧掉才是真的，也所以保單不保證保到老。說保本實質上是騙人的。
◆ “股市漲了 20%，你可得到9%（甚至13%）” 之類的說法　━━ 實情是即使股市大漲，保險公司可以衹給你3% 或更低的利息。先用高利引你進來，然後再關起門來扒皮。保單內有各種機制，讓保險公司在日後有權啟動運用，榨壓客戶，以利保險公司的股東。例如得利上限（CAP），分利比例（Participation Rate）和得利減除額（Spread）等等，絕大多數客戶不知情，或不明白其意思和後果。（有關解釋和探討，因篇幅有限，此略）
◎ “過去幾十年股市平均每年增值8%-10% ” ━━ 實情是 ①過去增值多少不等於將來也如此﹔②股市指數增值包括分紅，但指數壽險不包括進去，何況保險公司在偷斤短兩之後，還可再扣下一部份才交給顧客﹔③平均數本身不騙人，但不當的、誤導性的應用，尤其這種保險的設計和運作，卻是愚人騙人（猶如平均氣溫65° F說是很舒服，但高溫95° F時可熱死人，低溫-20 F可凍死人）。
○ “假設每年增值6.8%（或其他神奇數字）很可靠 ”━━ 如果那麼可靠，天下將很少窮人，銀行或貸款公司也不會借幾十萬元給人買房子而衹賺4%上下的利息，而且要等15年、30年才能全部收回來。但那些高利數字卻可引來無知、貪心的人上鉤。
● “投資於500 家大公司，很安全” 云云 ━━ 假的！推銷者醜惡的誤導，購買者美麗的誤會。
☆ “這是最時髦的壽險產品” 、“這保險比你現在的保險好，你現有的已過時了” 之類━━ 有些壽險產品歷史悠久，經得起百年的考驗，包括多次世界大戰和經濟危機。如果買保險好像買衣服那樣，衹用一陣子就扔掉，買時髦的也可以，但要知道，短命不錯，然而長命大多保不下去；中途退出，損失慘重。買保險，就圖包裝時髦但不在乎骨子裡不可靠嗎？
★ “你將現有的保險轉過來，有很多好處（諸如不用再供了，保額可增值大很多，將來可取回更多的錢，。。。。。。” ━━ 騙人的鬼話，無知、貪心、沒腦、沒情、沒義的人最中聽，也最易上當。將來發現上當（早死的沒將來），才知遭两重損失，一是原單退保的損失，二是新單問題遲早会暴出的更大損失。
□ “這是大公司 / 這公司是A級評分的公司” ━━ 大公司不等於好公司，有問題的大公司更糟糕 ；況且很多衹是大集團旗下的子公司。保險公司的財務評分和理賠能力的A 級評分，在整個評分制度中，是也也烏的。在2008年的金融風暴，有些公司幾乎熬不過關，且金融風暴已過了多年，美國經濟已復甦，但那些公司的財務評級仍未有起色。究竟誰保誰？！
⊕ “很多人都買這種保險 / 這公司發展得很快”━━ 很多人買這種保險不等於這種保險好 (美國每周賣出數億漢堡，好吃嗎？) ﹔ 更重要的問題是那麼多人買這種保險，這公司發展這麼快，有多少是正正當當賣出去的？有多少人知道內情、實質，明白買了甚麼？將來有多少人会發現上當而後悔？
■ “某某公司沒有這種保險（言下之意是他們比某些公司更棒）”━━ 有很多財務優良、理賠能力強、管理嚴謹、作風正派和信用好的公司，不屑參與，不願設計、推出這種欺騙性非常嚴重的產品來坑害客戶。雖然不少公司急功近利滿足股东眼前利益；幸有公司為客户长期利益而堅守公平待客原則和負責任作风。
哀憂L 產生的背景： 90年代利率下降，但股市不斷上揚，很多保險公司乘機推出投資於股市的浮動壽險（VUL， Variable Universal Life），可以合法地假設每年可以不斷地賺10% – 12%，大量吸引貪心、貪便宜的買家。進入2000年，股市大跌，再吹牛說投資股市可以賺大錢沒有人相信了，而且有不少人已經開始發覺他們當年輕信吹牛買的ＶUL 會出現問題，保單賬戶將虧空，保單將失效。於是更具欺騙性的哀憂L 應運而生（應VUL客戶的噩運和為哀憂 L客戶帶來噩運），再加上大多數保險公司不再培訓和嚴格管理旗下代理人, 依靠游兵散勇和兼職傳銷拉生意, 運用欺騙性最重的哀憂L最易得手, 於是再次掀起將客戶原有可靠的保險轉換成哀憂L的犯罪浪潮＊。可以預料，不久將有大批哀憂L 客戶像VUL客户那样後悔莫及。
當然，有一部份哀憂 L 推銷者沒心騙人，但因他們受到有關公司及推銷機構的誤導，受其不良公司文化、作風的影響，自己矇查查，結果是好人做壞事，傷害了客戶而不自知。要知道，這些游兵散勇和兼職傳銷，在編制上不是保險公司的人，將來客戶的受益人，尤其在美國土生土長吃漢堡喝牛奶長大的ABC，不一定像父輩那樣易騙好欺負，興師問罪告推銷者，保險公司可能將責任推得一乾二淨。那時，客戶將去找誰“討個公道”？被告的推銷者又如何替自己辯護？為賺幾個錢，值得為虎作倀嗎？！
華人由於英文能力較低，不懂保險、理財，法制觀念差，專業精神弱，哀憂L 在華人社區為害最為嚴重。然而，政府監管不力，主流媒體不理，因此華人社區更易受蝗虫般的肆虐。必須指出，不良業者欺侮同胞固然可惡，但喜歡被騙的客戶本身也有責任。智言說，人家騙你是人家的錯，你要給人家騙是你自己的錯。
嗚呼，美國保險業（以及社會）的沉淪！哀哉，華人社區！憂心，有良知的保險和理財從業員！
＊1996年1月在華盛頓舉行的以壽險業管理層為對像的研討會上，我應邀發言，揭露、分析和批判各種犧牲客戶利益的不正當的保險轉換，建議應視作犯罪，猶如縱火犯，若不制止，可將美國保險業燒毀。我堅信， 好有好報，惡有惡報。那些犧牲客戶利益、胡作非為的壽險推銷者，今天可欺侮客戶，予取予掠，他日將如何下場？！

（本文內容和觀點與任何保險公司和報社無關，文責作者自負。 張一程 312-808-1020 ）