【芝加哥時報記者 / 郭笑榮 / 採訪報導】隨著全球經濟環境的不斷變遷，高資產族群在面對資產配置與遺產傳承時，往往面臨房地產與人壽保險之間的選擇難題。為了協助芝加哥地區地區的華人建立更科學理性的財富觀念，美國奧淇國際金融與美國宏盛保險與理財公司，於今天 4 月 18 日在伊州橡樹溪市（Oak Brook）隆重舉辦財經專題講座。本次講座特別邀請到該公司總裁兼 CEO 黃海蒂（Haidi Huang）從加州來到芝加哥親臨主講，這位享譽海外的理財界資深專家以「買房子還是買保險」為题剖析了在稅務規劃上的利與弊，吸引了眾多關注財富增長與傳承的專業人士與華人朋友參與聽講與互動。

黃海蒂解析如何在美國稅務壓力下配置房地產與壽險

演講現場，在夏麗華經理的開場介紹后，正式開始黃海蒂女士的精彩演說

黃海蒂解析如何在美國稅務壓力下配置房地產與壽險

這次演講會由該公司的芝加哥分公司經理夏麗華主持， 黃海蒂在講座中指出，房地產與保險在稅務規劃上各具優勢。房地產作為有形資產，雖然具備增值潛力與抵禦通脹的功能，但在傳承過程中往往伴隨著高昂的遺產稅、資本利得稅以及繁瑣的法律程序。相比之下，人壽保險則以其高槓桿、稅務免除及流動性強的特性，成為資產配置中不可或缺的「第二曲線」。黃海蒂強調，對於高資產客戶而言，核心規劃策略不應是二選一，而是如何將兩者有機結合，利用保險的槓桿效應來對沖持有房產所產生的稅務風險與維護壓力，實現資產配置的最高效率。

演講會主持人芝加哥分公司經理夏麗華

黃海蒂不僅提供了深入淺出的理財知識，讓與會者在專業的氛圍中與專家進行面對面的交流與諮詢。黃海蒂憑藉其 CLU、ChFC、CLTC 等專業認證背景，為現場觀眾解答了關於資產保護、稅務規避及傳承等實務問題，協助大家在 2026 年複雜的稅務環境下，為家族財富打造最穩固的護城河。

黃海蒂特別提醒投資者，在熱衷於房地產投資的同時，絕不能忽視「風險對沖」的重要性。房地產雖然能帶來可觀收益，但在投資過程中必然伴隨著市場波動、稅務壓力及流動性風險。因此，必須擁有一套有效的「工具」來平衡這些潛在威脅。她指出，人壽保險正是那種成本更低、操作更簡單，且效率極高的資產傳承工具。

美國奧琪宏盛總裁暨首席執行長黃海蒂(Haidi Huang)演講一幕

黃海蒂在演說中強調，房地產與人壽保險並非互斥，而是互補。房產負責資產的規模增長，而壽險則扮演著「守護者」的角色，利用其免稅及高槓桿的特性，對沖房產傳承時可能產生的稅務負擔與現金流斷裂。透過這種雙軌配置，投資者不僅能享受物業增值的红利，更能在資產轉移時，確保財富能以最完整、最經濟的方式延續給下一代。

在華人傳統的財富觀念中，房地產一直被視為資產配置的基石。然而，隨著美國稅務環境的日益複雜以及資產保護需求的提升，單一的房產配置已不足以應對長期的財富傳承挑戰。黃海蒂在講座中指出，投資者應從單純的物業買賣轉向更深層次的財富規劃，將房地產與人壽保險有機結合，打造資產增值。黃海蒂擁有超過三十年的全球保險與理財專業經驗，身為 CLU 特許人壽保險師及 ChFC 特許財務顧問，她強調成交一套房並不等同於完成一次財富規劃。尤其在當前資產價格日益集中且交易金額龐大的背景下，一旦發生意外或稅法變動，未經規劃的資產極可能在瞬間縮水，甚至給繼承人帶來沈重的負擔。

美國奧琪國際金融與宏盛保險與理財芝加哥分公司擁有多位會計師/律師的堅強陣容團隊. 前排自右：王晓雯，夏丽华，黄海蒂，Lisa Xu，陈洪波，後排自右：庄莉，Linda Pan，郑莹，Jean Kong，Helen Dai

然而，房地產的局限性與潛在風險同樣顯著。黃海蒂提醒投資者，房地產屬於有形資產，其流動性受地域與市場價格波動影響極大，且持有過程伴隨著高昂的維護成本、管理費及法律稅務雜支。特別是在目前美國 30 年期按揭貸款利率維持在高位的情況下，購房成本與持有壓力大幅上升。更具衝擊性的是加州 Pro 19 提案的實施，徹底改變了資產傳承的結構。在新規下，父母將投資房或非自住房傳給子女時，房產稅基將不再保留，而是面臨重新評估。即便繼承自住房，若房產市值超過原稅基加 100 萬美元的部分也需重新估稅。這意味著繼承人可能面臨每年數千乃至數萬美元的新增稅款壓力，若現金流不足，子女往往被迫出售房產，導致家族財富斷層。

房地產在資產配置中的優點不言而喻。對於許多華人家庭而言，房產不僅能提供居住的安全感，更具備抵禦通貨膨脹、資產增值以及運用投資槓桿的特性。

美國奧琪宏盛總裁暨首席執行長黃海蒂(Haidi Huang)演講一幕

對於外國人或非美國稅務居民而言，持有美國房地產的風險更為集中。黃海蒂指出，外國人擁有的美國境內資產（US situs assets），其遺產稅免稅額僅為區區 6 萬美元，超出部分將面臨高達 40% 的遺產稅。許多投資者寄望於透過生前信託（Living Trust）或設立 LLC 公司來規避，但這往往是常見的結構迷思。生前信託雖然能避免遺囑認證（Probate）的繁瑣程序，卻無法豁免遺產稅；LLC 持有雖然提供責任保護，但在 IRS 的實質課稅原則下，若操作不當仍無法達到避稅目的。此外，FIRPTA 預扣稅規定要求外國人在出售房產時預繳 15% 的成交價款，這對投資者的現金流往往造成半年到一年的凍結壓力。

美國奧琪宏盛優秀經紀人

在這種背景下，人壽保險作為財富傳承工具的價值日益凸顯。與房地產相比，壽險資產具備高槓桿、高稅務效率與極佳的流動性。黃海蒂表示，壽險的付費方式靈活，可根據專業建議設定 5 年、10 年或更長期限。更重要的是，現代化的人壽保險如指數型萬能壽險（IUL），不僅允許帳戶現金價值掛鉤 S&P 500 等指數以獲取相對穩定的增長，還提供了靈活的借貸選項。保單持有人可以從現金價值中借款，且借出的錢依然在帳戶中享受指數收益，這種「套利」機制可用於教育基金、養老規劃或作為其他投資的備用金，實現「錢生錢」的效應。

人壽保險的另一大核心優勢在於其豐富的生前福利。這是房地產所完全不具備的功能。當投保人不幸遭遇重大疾病、慢性病或末期疾病時，可以提前領取部分理賠金以應對高昂的醫療與護理開支。在稅務層面，壽險帳戶的現金價值增長是免稅的，保單借款無需繳稅，且若透過適當的不可撤銷信託（ILIT）架構設計，最終的身故賠償金甚至可以完全不計入遺產稅範疇，這為外國投資者解決 40% 遺產稅問題提供了最直接的解決方案。

演講后, 參與者共動談論主題內容並享受主斊方提供的美味午餐

 經紀人潘玲君(右), 莊莉(左)攝於現場

黃海蒂最後總結房地產與壽險的配置邏輯，她強調兩者相輔相成。房地產追求的是資產規模的擴張與稅務延遲，而壽險則提供了稅務效率、可預測的現金流與資產保護。黃海蒂總結道，房地產的痛點在於「用錢時通常需要賣房」，且賣房過程伴隨著資本利得稅、折舊回收稅及州稅等多重剝削；而人壽保險則能實現「資產不賣、稅負不增、傳承不亂」的核心價值。面對複雜的美國稅法與市場波動，投資者應跳出單一持有房產的傳統框架，透過專業的資產診斷，將一部分資產配置於高效率的壽險槓桿中，才能在守住財富的同時，讓家族基業平穩延續。

現場一景

黃海蒂演講

下圖為演講現場

黃海蒂演講